AREA MACROECONOMÍA DE APROB INVITA
CONVERSATORIO MODELOS ESTRUCTURALES
martes 17 MARZO 2026 12.30 HRS A 13.45 HRS
SHOCKS GEOPOLÍTICOS Y ECONOMÍA APLICADA (2026)
(una aclaración necesaria en época de turbulencias internacionales como la actual)
Presentación de Gerardo Aceituno del GAP Applied Macroeconomics Team. Para asistir envíanos tu nombre y mail a macroeconomia@aprobienestar.cl Desde alli te enviaremos el link para el acceso al evento.
Los modelos de pronóstico convencionales (desde vectores auto regresivos a redes neuronales) comparten un supuesto implícito: el futuro se parece al pasado. Extraen patrones de series históricas y los proyectan. Sin embargo, los shocks bélicos, las rupturas comerciales y las reconfiguraciones geopolíticas de inicios de 2026 representan quiebres estructurales donde el pasado deja de ser informativo sobre el futuro. Es la llamada Crítica de Lucas (1976) en su forma más directa: las relaciones de forma reducida se invalidan cuando cambia la estructura. En estas circunstancias, pronosticar con técnicas convencionales de series de tiempo es aventurado. A pesar de lo cual APROB se ha animado a proyectar el indicador de percepción de bienestar económico de los hogares (enero, 2012), lo cual debe observarse con cautela por las razones señaladas.
Los modelos estructurales (DSGE y HANK) ofrecen una alternativa: están construidos sobre parámetros profundos (preferencias, tecnología, fricciones institucionales) que son más invariantes a cambios de régimen. Permiten calibrar un estado estacionario pre – shock y luego simular combinaciones de perturbaciones —precio del cobre, tasa externa, demanda foránea, riesgo soberano— trazando la trayectoria esperada mediante funciones impulso-respuesta (IRFs) a través de canales identificados, no de correlaciones históricas que pueden haberse roto. APROB está comprometido en el desarrollo de este tipo de modelos.
